Ias 39 Fx Optiot

Suojauslaskenta IAS 39 vs. IFRS 9. Liiketoimintamaailmasta alkaen tänään on valtava määrä erilaisia ​​riskejä lähes kaikille yrityksille tai yrittäjille. Olen varma, että myös yrityksellesi kohdistuu ainakin osa näistä riskeistä valuuttakurssiriski, hintariski, inflaatioriski, Luottoriski vain nimittää sen. Monet yritykset päättivät tehdä jotain näistä riskeistä ja aloittivat riskien hallinnan. Miten he tekevät erilaisia ​​riskienhallintastrategioita Useimmissa tapauksissa yritykset hankkivat tiettyjä johdannaisia ​​tai muita välineitä suojelemaan itseään. Mikä suojaus on. suojaus tekee investointeja tai hankkii joitakin johdannaisia ​​tai johdannaisinstrumentteja, jotta voidaan kompensoida tiettyihin riskeihin mahdollisesti kohdistuvien tappioiden tai voittojen korvaaminen. Erityinen riski on esimerkki. Esimerkki kuvasta yrityksesi normaalisti toimii on USD Viime aikoina yrityksesi on päättänyt levittää liiketoimintansa Eurooppaan ja myynyt joitain tavaroita eurooppalaiselle asiakkaalle, jotta EU: lle annettaisiin 20 miljoonan euron lasku asiakkaan on maksettava 9 kuukauden kuluttua. Special For You Oletko jo tarkistanut IFRS Kitin? Se on täysi IFRS-oppimispaketti, jossa on yli 30 tuntia yksityisiä videoopetusohjelmia, yli 100 IFRS-tapaustutkimusta, jotka on ratkaistu Excelissä, yli 120 sivua ja monet bonukset Jos teet jotain tänään ja tilata IFRS Kit, saat sen alennuksella Klikkaa tästä tarkistaa se. Mutta yrityksesi pelkää, että valuuttakurssimuutosten vuoksi se saa huomattavasti vähemmän USD jälkeen 9 kuukautta ja siksi se siirtyy valuuttatermiinisopimukseen, jonka pankki myy 20 miljoonan euron arvosta jonkin kiinteän koron jälkeen 9 kk: n kuluttua. Mikä on suojaus tässä? Riski on valuuttakurssiriski. Hedged item on ulkomaanrahan määräinen saaminen . Suojausinstrumentti on valuuttatermiinisopimus, jonka tarkoituksena on myydä EUR kiinteäkorkoisena kiinteäpäivänä. Mikä on suojauslaskenta. Suojauslaskennassa tarkoitetaan yhtä tai useampaa suojausinstrumenttia, jotta niiden ue korvaa käyvän arvon muutoksen tai suojattavan erän kassavirran muutoksen. Esitä esimerkki esimerkki siitä, miten ottaisit huomioon edellä mainitun valuuttakurssin käypään arvoon vaikuttavat muutokset. Ilman suojauslaskentaa voitot tai tappiot, valuuttakurssimuutoksen käyvän arvon muutoksesta kirjataan suoraan tulosvaikutteisesti. Suojauslaskennalla tämä suojaus kirjataan rahavirran suojaamiseksi. Se tarkoittaa, että tunnistettaisiin täysi tai osa voitosta tai tappioista ulkomaan valuutan määrästä siirtää suoraan oman pääoman muihin laajan tuloksen. Kuten näette, saman valuuttatermiinisopimuksen vaikutus tuloslaskelmaan ja suojauslaskennan kanssa voi olla huomattavasti alhaisempi kuin ilman sitä. Miksi suojauslaskentaa. Ensinnäkin suojauslaskenta EI ole pakollinen Se on valinnainen, joten voit valita, ettet seuraa sitä ja tunnista suojausinstrumenttien kaikki voitot tai tappiot voitoksi tai tappioksi. Jos käytät suojauslaskentaa, näytät tilinpäätöksen lukijoille. Tämä yrityksesi joutuu kohtaamaan tiettyjä riskejä. Et suorittavat tiettyjä riskienhallintastrategioita näiden riskien lieventämiseksi. Koska nämä strategiat ovat tehokkaita. Itseesi suojauslaskennalla tuloslaskelmasi on vähemmän haihtuvaa, koska voit periaatteessa sovittaa nämä voitot ja tappiot voitotappiot suojatulla erällä. Miksi suojauslaskentasäännöt muuttuvat. I AS 39 - standardin säännöt ovat aivan liian monimutkaisia ​​ja tiukkoja Monet suojausstrategiat aktiivisesti pyrkivät yritykset eivät pystyneet soveltamaan suojauslaskentaa IAS 39, koska säännöt eivät salli sen. Siksi sijoittajat usein vaativat valmistelemaan ei-auditoituja pro forma - tietoja. Näin ollen yhtiön tilinpitäjät saattavat päätyä tehtävään laatia kaksi tilinpäätöstä. Tilintarkastetut tilinpäätökset, joissa ei ole suojauslaskentaa sovellettiin, koska se ei täyttänyt IAS 39: n sääntöjä. Tilintarkastamattomat, pro forma - tilinpäätökset ja sovellettu suojauslaskenta, jotka Tämän seurauksena IFRS 9: n uudet suojausmääräykset julkaistiin 19. marraskuuta 2013. Mitä IAS 39: n ja IFRS 9: n yhteisiä on. Useat keskeiset kohdat ovat pysyneet lähes samana. Optinen Suojauslaskenta on vaihtoehto, ei velvoite sekä IAS 39: n että IFRS 9: n mukaisesti. Terminologia Molemmat standardit käyttävät samoja tärkeimpiä termejä suojatusta erästä, suojausinstrumentista, käyvän arvon suojauksesta, rahavirran suojauksesta, suojauskehityksestä jne. hedge-dokumentaatiota varten. Suojausluokitukset Sekä IAS 39 että IFRS 9 järjestävät samoja ryhmiä suojauslaskennalle käyvän arvon suojauksen, rahavirran suojauksen ja nettosijoitusten suojauksen. Suojauslaskennan mekaniikka on periaatteessa sama. Suojauksen tehottomuus Sekä IAS 39 että IFRS 9 edellyttävät, että kaikki suojausvaikutukset ovat tulosvaikutteisia. Poikkeus liittyy käypään arvoon arvostettujen oman pääoman ehtoisten sijoitusten suojaukseen muun kattavan IFRS 9 - standardin mukainen suojausvaikutus on kirjattu muihin laajan tuloksen eriin. Ei kirjattuja optioita Voit käyttää kirjallisia optioita suojausinstrumentina sekä IAS 39: n että IFRS 9: n mukaisesti. IAS 39: n ja IFRS 9: n suojauslaskennan erot. suojauslaskennan perusteet eivät ole muuttuneet Minun mielestäni suurin muutos on sellaisten tilanteiden laajentaminen, joihin voit soveltaa suojauslaskentaa. Toisin sanoen uusien IFRS 9-sääntöjen mukaan voit soveltaa suojauslaskentaa useisiin tilanteisiin aikaisemmin, koska säännöt ovat käytännöllisempää, periaatteellisempia ja vähemmän tiukkoja. Lasketaan tärkeimpiä muutoksia. Mitä voidaan käyttää suojausinstrumenteina. IAS 39: n vanhempien sääntöjen mukaan yrityksillä ei ole paljon valinnanvaraa suojausinstrumentteihin. , tai vaihtoehtoisesti ne voisivat ottaa myös ei-johdannaisvarat tai - velat valuuttakurssiriskin suojaamisessa Ei paljon. IFRS 9: n avulla voit käyttää laajempaa suojausvälinettä, joten ei w Voit käyttää kaikkia johdannaisvaroihin kuulumattomia rahoitusvaroja tai - velkoja, jotka on arvostettu käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Esimerkki Oletetaan, että sinulla on suuret raakaöljyvarastot ja haluat suojata niiden käypää arvoa. Siksi sijoitat johonkin rahastoon hyödykkeisiin liittyvien instrumenttien portfolio. IAS 39 - standardin mukaisesti et voi soveltaa suojauslaskentaa, koska suojausinstrumentin käyvän arvon suojauksessa voi käyttää vain jotain johdannaista. IFRS 9: n mukaisesti voit soveltaa suojauslaskentaa, koska IFRS 9 mahdollistaa myös muun kuin johdannaissopimuk - sen, joka arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti, oletan, että sijoituksesi rahastolle täyttäisi tämä ehto. Mikä voi olla suojatun eränne. Muiden kuin rahoituserien osalta IAS 39: - rahoituserä kokonaisuudessaan eikä vain osa sen riskiosasta. IFRS 9 mahdollistaa ei-rahoituseriin kuuluvan erän riskikomponentin suojaamisen, jos kyseinen komponentti on erikseen tunnistettavissa ja mitattavissa. Esimerkki airlin Jet-polttoaineena saattaa olla huomattava hintariski. Lentopetrolin hinta saattaa muuttua useista syistä johtuen inflaation noususta, raakaöljyn hinnan muutoksesta ja monista muista tekijöistä. Siksi lentoyhtiöt voivat päättää suojata vain raakaöljyn hintariskiin sisältyvän vertailuarvon. lentopetrolin hinta Tämäntyyppinen suojaus voitaisiin toteuttaa hankkimalla raaka-ainekustannuksia raakaöljyn hankkimiseksi. IAS 39: n mukaisesti lentoyhtiö ei olisi voinut ottaa huomioon tätä hyödykejohdannaissopimusta, koska suojaus on syynä siihen, että Lentoyhtiön suojaama erä on vain yksi riskiosuus ei-rahoitusvarallisuuden omaavasta jet-polttoaineesta ja IAS 39 mahdollistaa muiden kuin rahoituserien suojaamisen kokonaisuudessaan. IFRS 9: n mukaisesti lentoyhtiö voi soveltaa suojauslaskentaa, koska IFRS 9: n avulla voidaan yksilöidä erillinen riski ei-rahoituserän osa suojauskohtana. Suojauskyvyn testaus Suojauskyvyn testaaminen merkittävästi yksinkertaistui ja lähemmäksi riskienhallintatarpeita. IFRS 9 mahdollistaa IAS 39 edellyttää testausseurannan tehokkuutta sekä prospektiivisesti että takautuvasti. Suojaus on erittäin tehokas vain, jos offset on 80-125 ° C: n välillä prosentin Tämä tarkoittaa sitä, että jos yhtiö soveltaa IAS 39: a, sen kirjanpitäjien on suoritettava numeerinen tehokkuustesti, usein nämä testit on suoritettu yksinomaan IAS 39: n täyttämiseksi eikä muusta syystä. IFRS 9: ssä on enemmän periaatekohtaisia ​​kriteerejä, joissa ei ole erityisiä numeerisia kynnysarvoja Suojauslaskennalla on nimittäin suojaus, jos. Suojausinstrumentin ja suojauserän välillä on taloudellinen suhde. Tämä suhde edellyttää jonkinlaista arviota, jota taloudellisten suhteiden laadullinen tai määrällinen arviointi tukee. Luottoriskin vaikutus ei ole hallitseva arvonmuutokset, jotka johtuvat kyseisestä taloudellisesta suhteesta. Suojaryhmä on nimetty perustaksi d suojatun erän tosiasiallisista määristä ja suojausinstrumentista. Suojauksen tasapainottaminen tarkoittaa suojauksen muokkaamista muuttamalla suojauslaskentaa riskienhallintatarkoituksiin. Sitä suoritetaan yleensä silloin, kun suojausinstrumentin tai suojatun erän määrät muuttuvat. IAS 39 edellytti nykyisen suojaussuhteen päättämistä ja uuden uuden käytännön aloittamista. Käytännössä sinun on aloitettava uudelleen kokoaminen suojausdokumentaatiosta, arvioitava sen tehokkuus jne. IFRS 9: n avulla on helpompaa, koska se mahdollistaa tietyt muutokset suojaussuhteeseen ilman tarvetta irtisanoa sitä ja aloittaa uusi. Poikkeuksellinen suojauslaskenta. IAS 39: n mukaan yritykset voivat lopettaa suojauslaskennan muutoin kuin muut olosuhteet vapaaehtoisesti, kun yritys haluaa. Toisaalta IFRS 9 ei salli suojaussuhteen päättymistä vapaaehtoisesti, joten kun päätät soveltaa suojauslaskentaa IFRS 9 - standardin mukaisesti, sitä ei voi lopettaa, ellei riskienhallintatavoitteen muutos d. Suojaus on päättynyt tai ei ole enää tukikelpoinen. Muut erot. IAS 39: n ja IFRS 9: n suojauslaskennan välillä on useita muita eroja. Ainoastaan ​​muutamia niistä mainita. Suojauslaskennan soveltaminen vastuisiin, jotka aiheuttavat kaksi riskipositioita, joita hallitaan erillisillä johdannaisilla eri IFRS-standardeissa eri aikoina 9. Ei voittoa tai tappiota volatiliteettia käytettäessä optioita ja / tai ennakkomaksuja. Oman tilinpäätöksen tarkoituksena on ostaa tai myydä ei-rahoituserä käypään arvoon tulosvaikutteisesti tappio, jos se eliminoi IFRS: n mukaisen uuden kirjanpidon epäsuhdan. 9. Vaihtoehtoja luottoriskin suojaamiseksi luottoriskin suojaamiseksi. Katso seuraavia videoita IAS 39: n ja IFRS 9: n mukaisesta suojauksesta. Haluavat sukeltaa IFRS: n syvemmälle Olen laatinut vapaan raportin Top 7 IFRS-virheitä, joita sinun pitäisi välttää Ilmoittaudu sähköpostin päivityksiin täältä, ja saat tämän raportin sekä 3 vapaaa tärkeää lukua omasta kurssistani IFRS: n 1 päivässä. Dear David, kiitos No, jos haluat sinun ei tarvitse tunnistaa mitään, koska sinun tulisi käydä käypään arvoon lähelle nollaa Mutta myöhemmin sinun on laskettava termiinisi käypä arvo ja tunnustettava se tuloksessa E g 31.3. käypä arvo on 1 mil x 0 65-0 67 USD, joka on -20 000 ja tunnustat sen Debit PL - tappioina termiinisopimuksina tai muussa luokittelussa, jossa käytät Cr-velkoja johdannaisista. eteenpäin saat silti 0 65 eikä 0 67 ilman edistystä S. February 13, 2017.Hi silvia, Voisitteko antaa kirjanpitokäsittelyä Ulkomaisten velallisten, joiden osalta yritys on tehnyt suojauksen Jos emme seuraa suojauslaskennassa tai suojauslaskennan jälkeen molemmissa tapauksissa ulkomaisten velallisten takaisinmaksuaika tilinpäätöspäivän kurssiin IAS 21 ja erotus kirjataan tulokseen ja tappioon suojauslaskennassa. Termiinisopimusten määrä vaihtelee OCI: ksi, mutta muissa tapauksissa ff on termiinisopimusta tf to pl Isn t on hyvä olla noudattamatta suojauslaskentaa, koska siinä tapauksessa voitto ja tappio velallisille ja eteenpäin tf PL ja saada mitätöidä. Post a Reply. Recent Posts. IFRS 9 Rahoitusinstrumentit IFRS 9 Financial Instruments on yksi parhaimmista. Best of the IFRSbox 2016 Kaikki minun rakkaat lukijani, ilman sinua, olisivat. Miten toteuttaa IFRS 9 Uusi IFRS 9 Rahoitusinstrumentit korvaa. Copyright 2009-2017 Simlogic, sro Kaikki oikeudet pidätetään. Tämä sivusto käyttää evästeitä, jotta voit parantaa käyttökokemustasi. Jatkaa selaamista tällä sivustolla. Hyväksymme lisää tietoa. Syötä sähköpostiosoitteesi. Saat uuden salasanan sähköpostitse. Vahvista tilauksesi sähköpostilaatikossasi. 2 kuukauden kuluttua sain uuden aseman IFRS-muuntopäällikölle, jossa on 70 palkankorotusta. Napsauta tästä saadaksesi lisätietoja. Jos haluat lisätietoja, ole hyvä ja lue lisää. Jos haluat lisätietoja, ole hyvä ja rekisteröidy. Sinun ei tarvitse rekisteröityä. nicht oder ist nicht mehr verfgbar Bitte versuchen Sie Folgendes. Wenn Sie die Adresse manuell eingegeben haben, prfen Sie die auf Tippfehler. Besuchen Sie die Startseite und verwenden Sie die Suchfunktion. Karjoittua sivua ei löytynyt. Pyytämäsi sivu ei voinut olla löytyneet Jos etsit tietoja tiettyä aihealuetta käyttäen, käytä yllä olevaa sivustohaun funktiota. Vaihtoehtoisesti tässä on nykyinen sivustokartta. Jos haluat puhua PwC: n kanssa nykyisestä yritystoiminnasta tai tutustu lisätietoja tiettyyn aiheeseen liittyen aiheesta tai PwC: stä ja tarjoamistamme palveluista, voit soittaa pääkeskuksen numeroon 44 0 20 7583 5000. Tässä on yleiskatsaus kaikkiin Yhdistyneen kuningaskunnan toimipisteisiin, mukaan lukien paikalliset puhelinnumerot . Monien yksittäisten palvelu - ja teollisuusasiantuntijoiden yhteystiedot löytyvät sivuston eri sivuilta. Voit myös lähettää meille sähköpostia, jossa on kommentteja tai ehdotuksia. Jos olet kiinnostunut työskentelemään PwC: ssä, käy osoitteessa Ura-sivustolla. Valitse sivut dsols. La sivua, joka vaatii, että introuvable Esite tulee esiin. Suorita asiat. Osoita, että osoite on sivun URL-osoite, jos haluat nähdä sivun oikean osoitteen. Näytä sivu sivulta. Tämä sivusto käyttää evästeitä, jotta voit tarjota sinulle reagoivamman ja henkilökohtaisemman palvelun. Käyttämällä tätä sivustoa suostut käyttämään evästeitä. Lue evästeilmoituksestasi lisätietoja käyttämistämme evästeistä ja niiden poistamisesta tai estämisestä. sivustoamme ei tueta selaimesi versiossa tai yhteensopivuustila on ehkä valittu Sammuta yhteensopivuustila, päivitä selaimesi vähintään Internet Explorer 9: een tai yritä käyttää toista selainta, kuten Google Chromea tai Mozilla Firefox. IAS 39 Rahoitusinstrumenttien kirjaaminen ja arvostaminen. Quick Article Links. IAS 39 Rahoitusinstrumenttien kirjaaminen ja arvostaminen kuvaa rahoitusinstrumenttien, rahoitusvelkojen ja eräiden rahoitusinstrumenttien ostamista tai myymistä koskevien sopimusten kirjaamista ja arvostusta koskevat vaatimukset. Rahoitusinstrumentit instrumentit kirjataan alun perin, kun yhteisö muuttuu instrumentin sopimukseen perustuvien määräysten osapuo - liksi ja luokitellaan eri luokkiin riippuen instrumentin tyypistä, jonka jälkeen määritetään instrumentin myöhempi arvostus tyypillisesti jaksotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon. sulautetut johdannaiset ja suojausinstrumentit. IAS 39 julkaistiin uudelleen joulukuussa 2003 ja sitä sovelletaan 1.1.2005 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla ja korvataan suurelta osin IFRS 9: n Rahoitusvälineillä 1.1.2018 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. 39.Exposure Luonnos E26 Sijoitusten kirjaaminen. IAS 25 Tilinpäätös Investments. Operative 1.1.2005 tai sen jälkeen alkavilta tilikausilta laadittavista tilinpäätöksistä. E40 Rahoitusinstrumentit. E40 - standardin muutos ja uudelleen altistuminen E48-rahoitusinstrumenteille. E48-standardin julkistamis - ja esittämisosuus hyväksyttiin IAS 32 - standardina. Rahoitusvarojen ja rahoitusvelkojen kirjaaminen kirjanpidolle. E62 Rahoitusinstrumenttien kirjaamis - ja arvostamisvaltuutuksen määräaika 30. syyskuuta 1998.IAS 39 Rahoitusinstrumenttien kirjaaminen ja arvostaminen 1998.Edullinen päivämäärä 1.1.2001. IAS 25: n soveltaminen IAS 40: Omaisuus. Vahvistetaan 1.1.2001 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. IAS 39: n rajoitetut muutokset. Voimaantulopäivä 1.1.2001.17 Joulukuu 2003.IAS 39 Rahoitusinstrumenttien kirjaaminen ja arvostaminen 2004 annettu. Voimassa 1.1. Tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla 2005.IAS 39 tarkistettu vastaamaan makrojen suojausta. Effective annu Tilinpäätöshetkellä 1.1.2005 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla.17.12.2004. IAS 39: n muutos ja tulosvaikutteisen alkuperäisen kirjaamisen muutos. IAS 39: n muutos konsernin sisäisten liiketoimien rahavirran suojauksille. Voimassa 1 päivänä tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla Tammikuu 2006. IAS 39 - standardin muuttaminen käyvän arvon optioihin. Voimaantulo 1.1.2006 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. IAS 39 - standardin muuttaminen rahastosopimusten osalta. Voimassa 1.1.2006 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. IFRS-standardien parannukset vuonna 2007. Voimaantulo 1.1.2009 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Muutos IAS 39: een suojattavissa olevien kohteiden osalta. Voimassa 1.7.2009 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla.13.10.2008. IAS 39 - standardin muuttaminen rahoitusvarojen uudelleenluokitteluksi. Voimassa 1. heinäkuuta 2008. IAS 39 sulautettujen johdannaisten muuttamisesta rahoitusvarojen uudelleenluokitteluksi. Voimassa 1.7.2000 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla 009.Vahvistetaan 1.1.2010 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla 12. marraskuuta 2009. IFRS 9 Rahoitusinstrumentit, jotka korvaavat rahoitusinstrumenttien luokittelun ja arvostuksen IAS 39. Alkuperäisen voimaantulopäivän 1.1.2013, myöhemmin siirretään ja myöhemmin poistetaan.28.10. Rahoitusinstrumenttien uudelleenlaskentaa koskeva IFRS 9 - standardi sisältää uusia vaatimuksia rahoitusvelkojen kirjanpidosta ja IAS 39 - standardin siirtämisestä rahoitusvaateiden ja rahoitusvelkojen kirjaamisesta pois taseesta. Alkuperäinen voimaantulopäivä 1.1.2013, myöhemmin siirretään ja myöhemmin poistetaan. Johdannaiset ja suojauslaskennan jatkaminen. Voimassa 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla aikaisempi hakemus on sallittu.19.11.2013. IFRS 9 Rahoitusinstrumenttien suojauslaskenta ja IFRS 9: n, IFRS 7: n ja IAS 39: n muutokset, joiden perusteella yhteisö voi valita jatkaa IAS 39: n suojauslaskentaa koskevien vaatimusten soveltamista käypään arvoon Rahoitusvarojen tai - velkojen osuuden korkoriskin suojaus, kun IFRS 9 - standardia sovelletaan, ja laajentaa käypään arvoon perustuvaa optiota tiettyihin sopimuksiin, jotka täyttävät oman käyttötarkoituksen poikkeuksen. Sovelletaan, kun sovelletaan IFRS 9 - standardia. IFRS 9 - standardin mukaiset rahoitusinstrumentit, jotka korvaavat IAS 39 - standardien luokittelua ja arvostamista, arvonalentumista, suojauslaskentaa ja taseesta pois kirjaamista koskevia vaatimuksia. Voimassa 1.1.2018 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. IFRS 9 2014 supistaa IFRS 9 2009, IFRS 9 2010 ja IFRS 9 2013, mutta nämä standardit ovat edelleen käytettävissä sovellettaviksi, jos asianomainen alkuperäisen hakemuksen päivämäärä on ennen 1 päivää helmikuuta 2015. Kun yhteisö soveltaa IFRS 9 - standardia ensimmäistä kertaa, se voi valita tilinpäätösperiaatteen mukaisesti, että se soveltaa IAS 39: n suojauslaskennan vaatimuksia IFRS 9: n 6 luvun vaatimukset IASB tekee parhaillaan makrosuojauslaskentaa koskevan hankkeen, jonka odotetaan korvaavan IAS: n 39.Related Interpretations. IFRIC 16 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suoja. IFRIC 12 Palveluiden myöntämisjärjestelyt. IFRIC 9 Sulautettujen johdannaisten uudelleenarviointi. IAS 39 2003 Korvattu SIC-33 Konsolidointi ja oman pääoman menetelmä Potentiaaliset äänioikeudet ja omistusosuuden jakaminen. IASB: n tarkasteltavina olevat muutokset. Summa IAS 39.Deloitte-ohjeista rahoitusinstrumenttien IFRS-standardeihin. GAAP 2012 Rahoitusinstrumentit. Deloitte Yhdistynyt kuningaskunta on kehittänyt iGAAP 2012 - standardin IFRS 9 ja siihen liittyvät standardit B ja iGAAP 2012 Rahoitusinstrumentit IAS 39 ja niihin liittyvät LexisNexisin julkaisemat standardit C-määräykset Nämä julkaisut ovat IFRS-standardeihin kirjanpidollisia rahoitusvälineitä koskevat arvovaltaiset ohjeet. Nämä kaksi nimikettä ylittävät ja ylittävät tekniset vaatimukset, kartoittavat yhteiset käytännöt ja ongelmat sekä antavat näkemyksiä, tulkintoja, selkeitä selityksiä ja esimerkkejä. lukija saada selkeä käsitys standardeja ja niiden iGAAP 2012 Financial Instruments - kirjojen arvostusta voidaan hankkia. IAS 39: aa sovelletaan kaikkiin rahoitusinstrumentteihin lukuun ottamatta seuraavia IAS 39 IAS 39 - standardin soveltamisalaan kuuluvia instrumentteja 2. tytäryhtiöiden, osakkuusyritysten ja yhteisyritysten edut IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös IAS 28 Sijoitukset osakkuusyrityksiin tai IAS 31 Yhteisyritykset tai tammikuun 1. päivänä tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla IAS 10 Konsernitilinpäätös IAS 27 Konsernitilinpäätös tai IAS 28 Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisyrityksiä sovelletaan kuitenkin IAS 39 - standardin soveltamisalaan silloin, kun näiden standardien mukaan tällaisia ​​etuja on käsiteltävä IAS 39 - standardin mukaisesti. Standardi koskee myös useimpia johdannaisia, jotka liittyvät tytäryhtiöiden, osakkuusyritysten tai yhteisyritysten oikeuksiin ja velvoitteisiin suunnitelmia, joihin sovelletaan IAS 19 Työsuhde-etuja. vaihtosopimukset hankkijaosapuolen ja myyvän osakkeenomistajan välillä ostaa tai myydä hankittua yritystä, joka johtaa liiketoimintojen yhdistämiseen tulevassa hankintapäivänä. vakuutussopimusten mukaiset oikeudet ja velvoitteet, paitsi IAS 39: tä, sovelletaan rahoitusinstrumentteihin, jotka ovat vakuutus - tai jälleenvakuutussopimuksessa, mutta jotka koskevat pääasiassa rahoitusriskit ja johdannaiset, jotka on sisällytetty vakuutussopimuksiin. Rahoitusinstrumentit, jotka täyttävät oman pääoman määritelmän IAS 32 Rahoitusinstrumentit - standardin mukaisesti. Rahoitusinstrumentit, sopimukset ja velat, joihin sovelletaan IFRS 2-osakeperusteista maksua. maksut, joihin sovelletaan IAS 37: n varauksia, ehdollisia velkoja ja ehdollisia varoja. IAS 39: ää sovelletaan vuokrasopimuksiin ja velkoihin vain rajoitetusti IAS 39 2 b. IAS 39 koskee vuokrasuhdetta taseesta pois kirjaamisen ja arvonalentumisten osalta. vuokrasopimukset, jotka koskevat taseesta pois kirjaamista. IAS 39 koskee der IAS 39 koskee kuitenkin annettuja rahoitustakuita koskevia sopimuksia. Jos rahastosopimusten liikkeeseenlaskija on aiemmin nimenomaisesti todennut, että se katsoo tällaisten sopimusten olevan vakuutussopimuksia ja käyttänyt vakuutussopimuksiin sovellettua kirjanpitoa, liikkeeseenlaskija voi päättää soveltaa joko IAS 39 tai IFRS 4 Vakuutussopimukset tällaisiin rahavakuussopimuksiin Liikkeeseenlaskija voi tehdä kyseisen vaalissopimuksen sopimuksen perusteella, mutta jokaisen sopimuksen valinta on peruuttamaton. Vastuuraportointi on suljettu IAS 39: n ja IFRS 4: n soveltamisalan ulkopuolelle, ellei sopimusta ole jälleenvakuutussopimus Siksi IAS 8: n tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet koskevat kappaleita 10-12 Näissä kohdissa määritellään kriteerit, joita käytetään tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden kehittämisessä, mikäli IFRS-standardia ei sovelleta erikseen. Liikkeeseenlaskijat eivät kuulu IAS 39 jos niitä ei voida maksaa nettomääräisesti käteisvaroina tai muussa rahoitusvälineessä, niitä ei ole määritelty finiksi käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvelkojen kautta eikä yhteisöllä ole aikaisempia käytäntöjä myydä velkoja, jotka ovat syntyneet sitoumuksesta pian sen jälkeen, kun liikkeeseenlasku on alun perin tarkoitettu sen jälkeen, kun se kirjaa sitoumuksen käypään arvoonsa, liikkeeseenlaskija korvaa sen uudelleen IAS 37 - standardin mukaisesti kirjattua suurempaa määrää ja b alun perin kirjattua määrää vähennettynä tarvittaessa IAS 18: n mukaisesti kirjattujen kumulatiivisten poistoilla. on sovellettava IAS 37 muuta IAS 39: n soveltamisalaan kuulumatonta lainatapaa, toisin sanoen ne, jotka tehdään markkinoilla tai jotka ylittävät lainaussitoumukset, edellyttävät IAS 39 IAS 39 IAS 39 - standardin kirjaamisvelvollisuutta 4. Rahoitusvarojen hankkimisesta tai myymisestä. rahoitusvarojen hankkiminen tai myyminen kuuluvat aina IAS 39 - standardin soveltamisalaan, ellei muuta poikkeusta sovelleta. Osittelee muiden kuin rahoituserien ostoa tai myymistä. ei-rahoitusinstrumenttien osto tai myynti kuuluvat IAS 39 - standardin soveltamisalaan, jos ne voidaan suorittaa nettomääräisinä rahana tai muussa rahoitusvarallisuudessa ja joita ei ole kirjattu ja pidetty muiden kuin rahoituserien vastaanottamiseksi tai toimittamiseksi yksikön odotettavissa olevat osto-, myynti - tai käyttövaatimukset Muiden kuin rahoituserien osto - tai myyntisopimukset kuuluvat soveltamisalaan, jos nettoselvitys tapahtuu Seuraavat tilanteet muodostavat nettomaksujärjestelmän IAS 39 5-6. Sopimuksen ehtojen perusteella molemmat osapuolet voivat laskea net. there on aikaisempi käytäntö netto ratkaista samankaltaisia ​​sopimuksia. se on aikaisempi käytäntö, samankaltaisia ​​sopimuksia, ottaa vastaan ​​taustalla ja myydä sen lyhyessä ajassa toimituksen jälkeen tuottaa voittoa lyhytaikaisista hintavaihteluista, tai jälleenmyyjän marginaalista tai ei-rahoituserä on helposti vaihdettavissa käteiseen. Vaikka sopimukset, jotka edellyttäisivät ilmasto-, geologista tai muuta fyysistä muuttujaa, perustuvaa maksua, jätettiin yleensä alkuperäisen IAS 39: n uudesta versiosta, ne lisättiin tarkistetun IAS 39 - standardin soveltamisalaan joulukuussa 2003, mikäli ne eivät kuulu IAS 4: n soveltamisalaan. IAS 39 sisältää seuraavat erät IAS 32 Rahoitusinstrumentit - standardin esittämistavasta IAS 39 8 Rahoitusinstrumentin rahoitusvaroihin liittyvä rahoitusvaroihin liittyvä velkainstrumentti. Huom. Jos yhteisö soveltaa IFRS 9 Rahoitusinstrumentteja ennen sen pakollista soveltamispäivää 1.1.2015, seuraavien ehtojen määritelmät sisältyvät myös IFRS 9 - standardin kirjaamiseen, johdannaisarvoon, käypään arvoon, rahoitusvakuusopimus Seuraavassa kuvattujen ehtojen määritelmä on IAS 39: n mukaan esimerkkejä IAS 39 - standardin ja talletus - ja talletuskannan soveltamisalaan kuuluvista rahoitusinstrumentteista. tilinpäätöksessä, velkakirjoissa, lainasaamisissa ja - velkakirjoissa sekä osakesidonnaisissa arvopapereissa. Rahoitusinstrumentit sekä haltijan että liikkeeseenlaskijan näkökulmasta Tämä luokka sisältää sijoitukset tytäryrityksiin, osakkuusyrityksiin ja yhteisyrityksiin jotka sisältävät vakuudellisia asuntovelvoitteita, takaisinostosopimuksia ja arvopaperisoituja saamistodistusten paketteja, mukaan lukien optiot, oikeudet, optiot, futuurisopimukset, termiinisopimukset ja swapit. Johdannaisinstrumentti on rahoitusinstrumentti. joka on korkoprosentin, hyödykkeen tai arvopaperin hinta tai indeksi. Tämä ei edellytä alkuinvestointia tai sellaista, joka on pienempi kuin mitä edellytetään sopimukselle, joka vastaa vastaavanlaisia ​​muutoksia markkinatekijöihin. suoritetaan tulevaisuudessa IAS 39 9. Johdannaisnäytteiden esimerkkitapaukset. Sopimukset, joissa ostetaan tai myydään tietyn määrän rahoitusvälinettä, hyödykettä tai valuuttaa tiettyyn hintaan, joka määritetään alun perin täsmennetty tulevaisuuden päivämäärä Sovintoratkaisu on eräpäivänä sopimuksessa määritetyn erän tosiasiallisen toimituksen tai nettokassan selvityksen mukaan. Koronvaihtosopimukset ja termiinisopimukset sopimukset Kassavirtojen vaihtamiseksi tiettyyn päivämäärään tai tiettyyn päivämäärään, joka perustuu laskennalliseen määrään sekä kiinteisiin ja vaihtuvakorkoisiin korkoihin. Vaihtoehtoiset sopimukset, jotka ovat samanlaisia ​​kuin eteenpäin, mutta seuraavat erimieliset futuurit ovat yleisiä arvopaperipörssejä, kun taas ennakot ovat yksilöllisiä räätälöityjä Tulevaisuussäännökset maksetaan tavallisesti korvaavan vaihtokurssin kautta, kun taas ennakkomaksut yleensä suoritetaan toimittamalla kohde-etuutena tai käteissuorituksena. Vaihtoehdot Sopimukset, jotka antavat ostajalle oikeuden mutta ei velvollisuutta ostaa optio-oikeutta tai myydä laitekohtaisesti määritettyä määrää tiettyyn rahoitusvälineeseen, hyödykkeeseen tai valuuttamääräiseen hintaan tietyllä hinnalla selvityshinnalla tiettynä ajanjaksona tai tiettynä ajankohtana. Nämä voidaan tehdä erikseen tai vaihdetaan Vaihto-oikeuden ostaja maksaa optio-oikeuden myyjän kirjasta maksun palkkio korvaamaan myyjälle maksuvaatimuksen mukaisen maksuhakemuksen. Kortit ja lattiat Nämä ovat joskus sopimuksia korkovaihtoehtona korkokanta Korkokate kompensoi korkokannan ostajan, jos korot nousevat ennalta määrätyn korkopisteen yläpuolella, kun taas korkotaso korvaa ostajan, jos korot alittuvat ennalta määrätyn korkokannan mukaan. Suljettuja johdannaisia. itse eivät ole rahoitusvälineitä, niillä voi kuitenkin olla rahoitusvälineitä. Esimerkiksi sopimus, jolla hyödyke hankitaan kiinteällä hinnalla toimitettavaksi tulevaisuudessa, on sisällyttänyt siihen johdannaisen, joka on indeksoitu hyödykkeen hintaan. Johdannaisinstrumentti on sopimuksessa ominaisuus siten, että kyseiseen piirteeseen liittyvä rahavirta käyttäytyy samalla tavalla kuin erillinen johdannaisin. Samalla tavalla kuin johdannaiset on kirjattava taseeseen käypään arvoon ja muutokset, jotka on tunnustettu tuloslaskelman, joten jotkin sulautetut johdannaiset IAS 39 edellyttävät, että sulautettu johdannainen erotetaan sen isäntäsopimuksesta ja sopimuksesta jos IAS 39: n mukaan sulautetun johdannaisen taloudelliset riskit ja ominaisuudet eivät ole läheisesti yhteydessä isäntäsopimuk - sen kanssa. erillinen instrumentti, jolla on samat termit kuin sulautettu johdannainen, vastaisi johdannaisen määritelmää ja koko instrumenttia ei arvosteta käypään arvoon, kun käyvän arvon muutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Jos sulautettu johdannainen erotetaan, isäntäsopimus käsitellään esimerkiksi standardin IAS 39 mukaan, jos isäntä on taloudellinen instrumentti IAS 39: n liite A sisältää esimerkkejä sulautetuista johdannaisista, jotka liittyvät lähekkäin niiden isäntiöihin ja niihin, jotka eivät ole. Esimerkkejä sulautetuista johdannaisista, jotka eivät ole läheisessä yhteydessä heidän isäntäänsä ja jotka siten on eriteltävä erikseen. optio-oikeus optio-oikeudella vaihdettavista veloista ainoastaan ​​IASModityn indeksoidut korot tai pääomat osakkaiden velkainstrumentissa ts IAS. cap and floor options in host debt contracts that are in-the-money when the instrument was issued IAS. leveraged inflation adjustments to lease payments IAS. currency derivatives in purchase or sale contracts for non-financial items where the foreign currency is not that of either counterparty to the contract, is not the currency in which the related good or service is routinely denominated in commercial transactions around the world, and is not the currency that is commonly used in such contracts in the economic environment in which the transaction takes place IAS. If IAS 39 requires that an embedded derivative be separated from its host contract, but the entity is unable to measure the embedded derivative separately, the entire combined contract must be designated as a financial asset as at fair value through profit or loss IAS 39 12.Classification as liability or equity. Since IAS 39 does not address accounting for equity instruments issued by the reporting enterprise but it does deal with accounting for financial liabilities, classification of an instrument as liability or as equity is critical IAS 32 Financial Instruments Presentation addresses the classification question. Classification of financial assets. IAS 39 requires financial assets to be classified in one of the following categories IAS 39 45.Financial assets at fair value through profit or loss. Available-for-sale financial assets. Loans and receivables. Held-to-maturity investments. Those categories are used to determine how a particular financial asset is recognised and measured in the financial statements. Financial assets at fair value through profit or loss This category has two subcategories. Designated The first includes any financial asset that is designated on initial recognition as one to be measured at fair value with fair value changes in profit or loss. Held for trading The second category includes financial assets that are held for trading All derivatives except those designated hedging instru ments and financial assets acquired or held for the purpose of selling in the short term or for which there is a recent pattern of short-term profit taking are held for trading IAS 39 9.Available-for-sale financial assets AFS are any non-derivative financial assets designated on initial recognition as available for sale or any other instruments that are not classified as as a loans and receivables, b held-to-maturity investments or c financial assets at fair value through profit or loss IAS 39 9 AFS assets are measured at fair value in the balance sheet Fair value changes on AFS assets are recognised directly in equity, through the statement of changes in equity, except for interest on AFS assets which is recognised in income on an effective yield basis , impairment losses and for interest-bearing AFS debt instruments foreign exchange gains or losses The cumulative gain or loss that was recognised in equity is recognised in profit or loss when an available-for-sale financial asset is d erecognised IAS 39 55 b. Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than held for trading or designated on initial recognition as assets at fair value through profit or loss or as available-for-sale Loans and receivables for which the holder may not recover substantially all of its initial investment, other than because of credit deterioration, should be classified as available-for-sale IAS 39 9 Loans and receivables are measured at amortised cost IAS 39 46 a. Held-to-maturity investments are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that an entity intends and is able to hold to maturity and that do not meet the definition of loans and receivables and are not designated on initial recognition as assets at fair value through profit or loss or as available for sale Held-to-maturity investments are measured at amortised cost If an entity sells a held-to-maturity invest ment other than in insignificant amounts or as a consequence of a non-recurring, isolated event beyond its control that could not be reasonably anticipated, all of its other held-to-maturity investments must be reclassified as available-for-sale for the current and next two financial reporting years IAS 39 9 Held-to-maturity investments are measured at amortised cost IAS 39 46 b. Classification of financial liabilities. IAS 39 recognises two classes of financial liabilities IAS 39 47.Financial liabilities at fair value through profit or loss. Other financial liabilities measured at amortised cost using the effective interest method. The category of financial liability at fair value through profit or loss has two subcategories. Designated a financial liability that is designated by the entity as a liability at fair value through profit or loss upon initial recognition. Held for trading a financial liability classified as held for trading, such as an obligation for securities borrowed in a sho rt sale, which have to be returned in the future. Initial recognition. IAS 39 requires recognition of a financial asset or a financial liability when, and only when, the entity becomes a party to the contractual provisions of the instrument, subject to the following provisions in respect of regular way purchases IAS 39 14.Regular way purchases or sales of a financial asset A regular way purchase or sale of financial assets is recognised and derecognised using either trade date or settlement date accounting IAS 39 38 The method used is to be applied consistently for all purchases and sales of financial assets that belong to the same category of financial asset as defined in IAS 39 note that for this purpose assets held for trading form a different category from assets designated at fair value through profit or loss The choice of method is an accounting policy IAS 39 38.IAS 39 requires that all financial assets and all financial liabilities be recognised on the balance sheet That includes all derivatives Historically, in many parts of the world, derivatives have not been recognised on company balance sheets The argument has been that at the time the derivative contract was entered into, there was no amount of cash or other assets paid Zero cost justified non-recognition, notwithstanding that as time passes and the value of the underlying variable rate, price, or index changes, the derivative has a positive asset or negative liability value. Initial measurement. Initially, financial assets and liabilities should be measured at fair value including transaction costs, for assets and liabilities not measured at fair value through profit or loss IAS 39 43.Measurement subsequent to initial recognition. Subsequently, financial assets and liabilities including derivatives should be measured at fair value, with the following exceptions IAS 39 46-47.Loans and receivables, held-to-maturity investments, and non-derivative financial liabilities should be measured at amortised cost usin g the effective interest method. Investments in equity instruments with no reliable fair value measurement and derivatives indexed to such equity instruments should be measured at cost. Financial assets and liabilities that are designated as a hedged item or hedging instrument are subject to measurement under the hedge accounting requirements of the IAS 39.Financial liabilities that arise when a transfer of a financial asset does not qualify for derecognition, or that are accounted for using the continuing-involvement method, are subject to particular measurement requirements. Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm s length transaction IAS 39 9 IAS 39 provides a hierarchy to be used in determining the fair value for a financial instrument IAS 39 Appendix A, paragraphs AG69-82.Quoted market prices in an active market are the best evidence of fair value and should be used, where they exist, to measure the financial instrument. If a market for a financial instrument is not active, an entity establishes fair value by using a valuation technique that makes maximum use of market inputs and includes recent arm s length market transactions, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis, and option pricing models An acceptable valuation technique incorporates all factors that market participants would consider in setting a price and is consistent with accepted economic methodologies for pricing financial instruments. If there is no active market for an equity instrument and the range of reasonable fair values is significant and these estimates cannot be made reliably, then an entity must measure the equity instrument at cost less impairment. Amortised cost is calculated using the effective interest method The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts th rough the expected life of the financial instrument to the net carrying amount of the financial asset or liability Financial assets that are not carried at fair value though profit and loss are subject to an impairment test If expected life cannot be determined reliably, then the contractual life is used. IAS 39 fair value option. IAS 39 permits entities to designate, at the time of acquisition or issuance, any financial asset or financial liability to be measured at fair value, with value changes recognised in profit or loss This option is available even if the financial asset or financial liability would ordinarily, by its nature, be measured at amortised cost but only if fair value can be reliably measured. In June 2005 the IASB issued its amendment to IAS 39 to restrict the use of the option to designate any financial asset or any financial liability to be measured at fair value through profit and loss the fair value option The revisions limit the use of the option to those financial instruments that meet certain conditions IAS 39 9.the fair value option designation eliminates or significantly reduces an accounting mismatch, or. a group of financial assets, financial liabilities or both is managed and its performance is evaluated on a fair value basis by entity s management. Once an instrument is put in the fair-value-through-profit-and-loss category, it cannot be reclassified out with some exceptions IAS 39 50 In October 2008, the IASB issued amendments to IAS 39 The amendments permit reclassification of some financial instruments out of the fair-value-through-profit-or-loss category FVTPL and out of the available-for-sale category for more detail see IAS 39 50 c In the event of reclassification, additional disclosures are required under IFRS 7 Financial Instruments Disclosures In March 2009 the IASB clarified that reclassifications of financial assets under the October 2008 amendments see above on reclassification of a financial asset out of the fair value through profit or loss category, all embedded derivatives have to be re assessed and, if necessary, separately accounted for in financial statements. IAS 39 available for sale option for loans and receivables. IAS 39 permits entities to designate, at the time of acquisition, any loan or receivable as available for sale, in which case it is measured at fair value with changes in fair value recognised in equity. A financial asset or group of assets is impaired, and impairment losses are recognised, only if there is objective evidence as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset An entity is required to assess at each balance sheet date whether there is any objective evidence of impairment If any such evidence exists, the entity is required to do a detailed impairment calculation to determine whether an impairment loss should be recognised IAS 39 58 The amount of the loss is measured as the difference between the asset s carrying amount and the present v alue of estimated cash flows discounted at the financial asset s original effective interest rate IAS 39 63.Assets that are individually assessed and for which no impairment exists are grouped with financial assets with similar credit risk statistics and collectively assessed for impairment IAS 39 64.If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss relating to a financial asset carried at amortised cost or a debt instrument carried as available-for-sale decreases due to an event occurring after the impairment was originally recognised, the previously recognised impairment loss is reversed through profit or loss Impairments relating to investments in available-for-sale equity instruments are not reversed through profit or loss IAS 39 65.A financial guarantee contract is a contract that requires the issuer to make specified payments to reimburse the holder for a loss it incurs because a specified debtor fails to make payment when due IAS 39 9.Under IAS 39 as amended, financi al guarantee contracts are recognised. initially at fair value If the financial guarantee contract was issued in a stand-alone arm s length transaction to an unrelated party, its fair value at inception is likely to equal the consideration received, unless there is evidence to the contrary. subsequently at the higher of i the amount determined in accordance with IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets and ii the amount initially recognised less, when appropriate, cumulative amortisation recognised in accordance with IAS 18 Revenue If specified criteria are met, the issuer may use the fair value option in IAS 39 Furthermore, different requirements continue to apply in the specialised context of a failed derecognition transaction. Some credit-related guarantees do not, as a precondition for payment, require that the holder is exposed to, and has incurred a loss on, the failure of the debtor to make payments on the guaranteed asset when due An example of such a guaran tee is a credit derivative that requires payments in response to changes in a specified credit rating or credit index These are derivatives and they must be measured at fair value under IAS 39.Derecognition of a financial asset. The basic premise for the derecognition model in IAS 39 is to determine whether the asset under consideration for derecognition is IAS 39 16.an asset in its entirety or. specifically identified cash flows from an asset or. a fully proportionate share of the cash flows from an asset or. a fully proportionate share of specifically identified cash flows from a financial asset. Once the asset under consideration for derecognition has been determined, an assessment is made as to whether the asset has been transferred, and if so, whether the transfer of that asset is subsequently eligible for derecognition. An asset is transferred if either the entity has transferred the contractual rights to receive the cash flows, or the entity has retained the contractual rights to rece ive the cash flows from the asset, but has assumed a contractual obligation to pass those cash flows on under an arrangement that meets the following three conditions IAS 39 17-19.the entity has no obligation to pay amounts to the eventual recipient unless it collects equivalent amounts on the original asset. the entity is prohibited from selling or pledging the original asset other than as security to the eventual recipient. the entity has an obligation to remit those cash flows without material delay. Once an entity has determined that the asset has been transferred, it then determines whether or not it has transferred substantially all of the risks and rewards of ownership of the asset If substantially all the risks and rewards have been transferred, the asset is derecognised If substantially all the risks and rewards have been retained, derecognition of the asset is precluded IAS 39 20.If the entity has neither retained nor transferred substantially all of the risks and rewards of the asset, then the entity must assess whether it has relinquished control of the asset or not If the entity does not control the asset then derecognition is appropriate however if the entity has retained control of the asset, then the entity continues to recognise the asset to the extent to which it has a continuing involvement in the asset IAS 39 30.These various derecognition steps are summarised in the decision tree in AG36.Derecognition of a financial liability. A financial liability should be removed from the balance sheet when, and only when, it is extinguished, that is, when the obligation specified in the contract is either discharged or cancelled or expires IAS 39 39 Where there has been an exchange between an existing borrower and lender of debt instruments with substantially different terms, or there has been a substantial modification of the terms of an existing financial liability, this transaction is accounted for as an extinguishment of the original financial liability and the recognition of a new financial liability A gain or loss from extinguishment of the original financial liability is recognised in profit or loss IAS 39 40-41.Hedge accounting. IAS 39 permits hedge accounting under certain circumstances provided that the hedging relationship is IAS 39 88.formally designated and documented, including the entity s risk management objective and strategy for undertaking the hedge, identification of the hedging instrument, the hedged item, the nature of the risk being hedged, and how the entity will assess the hedging instrument s effectiveness and. expected to be highly effective in achieving offsetting changes in fair value or cash flows attributable to the hedged risk as designated and documented, and effectiveness can be reliably measured and. assessed on an ongoing basis and determined to have been highly effective. Hedging instrument is an instrument whose fair value or cash flows are expected to offset changes in the fair value or cash flows of a desig nated hedged item IAS 39 9.All derivative contracts with an external counterparty may be designated as hedging instruments except for some written options A non-derivative financial asset or liability may not be designated as a hedging instrument except as a hedge of foreign currency risk IAS 39 72.For hedge accounting purposes, only instruments that involve a party external to the reporting entity can be designated as a hedging instrument This applies to intragroup transactions as well with the exception of certain foreign currency hedges of forecast intragroup transactions see below However, they may qualify for hedge accounting in individual financial statements IAS 39 73.Hedged item is an item that exposes the entity to risk of changes in fair value or future cash flows and is designated as being hedged IAS 39 9.A hedged item can be IAS 39 78-82.a single recognised asset or liability, firm commitment, highly probable transaction or a net investment in a foreign operation. a group of assets, liabilities, firm commitments, highly probable forecast transactions or net investments in foreign operations with similar risk characteristics. a held-to-maturity investment for foreign currency or credit risk but not for interest risk or prepayment risk. a portion of the cash flows or fair value of a financial asset or financial liability or. a non-financial item for foreign currency risk only for all risks of the entire item. in a portfolio hedge of interest rate risk Macro Hedge only, a portion of the portfolio of financial assets or financial liabilities that share the risk being hedged. In April 2005, the IASB amended IAS 39 to permit the foreign currency risk of a highly probable intragroup forecast transaction to qualify as the hedged item in a cash flow hedge in consolidated financial statements provided that the transaction is denominated in a currency other than the functional currency of the entity entering into that transaction and the foreign currency risk will affect consolidated financial statements IAS 39 80.In 30 July 2008, the IASB amended IAS 39 to clarify two hedge accounting issues. inflation in a financial hedged item. a one-sided risk in a hedged item. IAS 39 requires hedge effectiveness to be assessed both prospectively and retrospectively To qualify for hedge accounting at the inception of a hedge and, at a minimum, at each reporting date, the changes in the fair value or cash flows of the hedged item attributable to the hedged risk must be expected to be highly effective in offsetting the changes in the fair value or cash flows of the hedging instrument on a prospective basis, and on a retrospective basis where actual results are within a range of 80 to 125.All hedge ineffectiveness is recognised immediately in profit or loss including ineffectiveness within the 80 to 125 window. Categories of hedges. A fair value hedge is a hedge of the exposure to changes in fair value of a recognised asset or liability or a previously unrecognised firm c ommitment or an identified portion of such an asset, liability or firm commitment, that is attributable to a particular risk and could affect profit or loss IAS 39 86 a The gain or loss from the change in fair value of the hedging instrument is recognised immediately in profit or loss At the same time the carrying amount of the hedged item is adjusted for the corresponding gain or loss with respect to the hedged risk, which is also recognised immediately in net profit or loss IAS 39 89.A cash flow hedge is a hedge of the exposure to variability in cash flows that i is attributable to a particular risk associated with a recognised asset or liability such as all or some future interest payments on variable rate debt or a highly probable forecast transaction and ii could affect profit or loss IAS 39 86 b The portion of the gain or loss on the hedging instrument that is determined to be an effective hedge is recognised in other comprehensive income IAS 39 95.If a hedge of a forecast transa ction subsequently results in the recognition of a financial asset or a financial liability, any gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised directly in equity is recycled into profit or loss in the same period s in which the financial asset or liability affects profit or loss IAS 39 97.If a hedge of a forecast transaction subsequently results in the recognition of a non-financial asset or non-financial liability, then the entity has an accounting policy option that must be applied to all such hedges of forecast transactions IAS 39 98.Same accounting as for recognition of a financial asset or financial liability any gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised in other comprehensive income is recycled into profit or loss in the same period s in which the non-financial asset or liability affects profit or loss. Basis adjustment of the acquired non-financial asset or liability the gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised in other comprehensive income is removed from equity and is included in the initial cost or other carrying amount of the acquired non-financial asset or liability. A hedge of a net investment in a foreign operation as defined in IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates is accounted for similarly to a cash flow hedge IAS 39 102.A hedge of the foreign currency risk of a firm commitment may be accounted for as a fair value hedge or as a cash flow hedge. Discontinuation of hedge accounting. Hedge accounting must be discontinued prospectively if IAS 39 91 and 39 101.the hedging instrument expires or is sold, terminated, or exercised. the hedge no longer meets the hedge accounting criteria for example it is no longer effective. for cash flow hedges the forecast transaction is no longer expected to occur, or. the entity revokes the hedge designat ion. In June 2013, the IASB amended IAS 39 to make it clear that there is no need to discontinue hedge accounting if a hedging derivative is novated, provided certain criteria are met IAS 39 91 and IAS 39 101.For the purpose of measuring the carrying amount of the hedged item when fair value hedge accounting ceases, a revised effective interest rate is calculated IAS. If hedge accounting ceases for a cash flow hedge relationship because the forecast transaction is no longer expected to occur, gains and losses deferred in other comprehensive income must be taken to profit or loss immediately If the transaction is still expected to occur and the hedge relationship ceases, the amounts accumulated in equity will be retained in equity until the hedged item affects profit or loss IAS 39 101 c. If a hedged financial instrument that is measured at amortised cost has been adjusted for the gain or loss attributable to the hedged risk in a fair value hedge, this adjustment is amortised to profit or loss based on a recalculated effective interest rate on this date such that the adjustment is fully amortised by the maturity of the instrument Amortisation may begin as soon as an adjustment exists and must begin no later than when the hedged item ceases to be adjusted for changes in its fair value attributable to the risks being hedged. In 2003 all disclosures about financial instruments were moved to IAS 32, so IAS 32 was renamed Financial Instruments Disclosure and Presentation In 2005, the IASB issued IFRS 7 Financial Instruments Disclosures to replace the disclosure portions of IAS 32 effective 1 January 2007 IFRS 7 also superseded IAS 30 Disclosures in the Financial Statements of Banks and Similar Financial Institutions. Material on this website is 2017 Deloitte Global Services Limited, or a member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, or one of their related entities See Legal for additional copyright and other legal information. Deloitte refers to one or more of Deloitte Touc he Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee DTTL , its network of member firms, and their related entities DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities DTTL also referred to as Deloitte Global does not provide services to clients Please see for a more detailed description of DTTL and its member firms. Correction list for hyphenation. These words serve as exceptions Once entered, they are only hyphenated at the specified hyphenation points Each word should be on a separate line.